Il portafoglio 60/40 assegna il 60% alle azioni e il 40% alle obbligazioni. È un modello storico di asset allocation pensato per combinare crescita e stabilità relativa.

Il ruolo delle due componenti

Le azioni puntano alla crescita del capitale nel lungo periodo. Le obbligazioni possono ridurre la volatilità complessiva, ma non sono prive di rischio.

Come costruirlo

Una versione essenziale può utilizzare un ETF azionario globale e un ETF obbligazionario diversificato. Versioni più articolate suddividono aree geografiche, scadenze e qualità creditizia.

Ribilanciamento

Se una componente cresce più dell'altra, i pesi si allontanano dal 60/40. Il ribilanciamento riporta il portafoglio verso l'allocazione obiettivo con una regola temporale o una soglia di scostamento.

Il limite principale

Azioni e bond non si muovono sempre in direzioni opposte. Inflazione elevata e rapidi rialzi dei tassi possono penalizzare entrambe le componenti.

Non è una formula universale

Un 60/40 può essere troppo aggressivo o troppo prudente a seconda di orizzonte, reddito, obiettivi e capacità di sopportare perdite.

Contenuto informativo, non consulenza finanziaria.