Un Lazy Portfolio cerca di ridurre il numero di decisioni operative: pochi strumenti, ampia diversificazione e regole definite prima che il mercato diventi emotivamente difficile.

I principi

• ETF ampi;
• costi bassi;
• orizzonte lungo;
• asset allocation coerente;
• ribilanciamento con regole semplici.

Azioni e obbligazioni

La quota delle due componenti determina gran parte del rischio. Un portafoglio con più azioni tende a oscillare di più; uno con più bond può essere meno volatile ma resta esposto a tassi e credito.

Ribilanciamento

Quando i pesi si allontanano dall'obiettivo, si può intervenire periodicamente o quando lo scostamento supera una soglia stabilita.

Perché può funzionare comportamentalmente

Meno decisioni possono significare meno tentazioni di inseguire il mercato o cambiare strategia dopo ogni ribasso.

Il limite

La semplicità non rende il portafoglio sicuro. Se l'asset allocation iniziale non è compatibile con l'investitore, anche una gestione impeccabile può risultare difficile da sostenere.